国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金2018第四季度报告

职业分类 2019-02-12198未知admin

  原标题:国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金2018第四季度报告

  国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  注:1、本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。本基金如果投资港股通标的股票,需承担汇率风险以及境外市场的风险。本基金业绩比较基准为:沪深300指数收益率×40%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)×20%+中债综合指数收益率×40%。

  2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  注:1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截止建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

  2、本基金基金合同生效日为2018年6月20日,基金合同生效日至本报告期期末,本基金运作时间未满一年。

  注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。

  本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效的公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。

  基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  四季度,受实体经济下滑影响,A股市场跌幅较大。养殖、通信、电气设备表现相对较好,医药、食品饮料、化工等行业表现较差。

  本基金在四季度以左侧加仓的心态增加了股票仓位,配置上偏向蓝筹股,总体表现尚可。持股相对均衡,但均以行业龙头为主。

  展望未来,我们对市场相对乐观。我们认为2700点以下就已经是A股市场低估区域,2500点则隐含了非常可观的中长期回报率。短期我们无法判断,但这个时点上增加股票配置,时间是我们的朋友。

  支撑我们做出上述判断的理主要有两点:首先是A股市场的估值水平已经到了历史低位,盈利短期内或许还面临压力,但估值已经先行调整到位。历史经验告诉我们:位置比趋势重要,在估值低位再强调短期负面影响并不是明智的选择。其次,从实体经济情况看,我们认为接下来会迎来密集的政策友好期,密集的政策传导到实体经济还需要时间,但投资者预期会先行改变,这必然会引发市场估值修复。

  综合下来,我们乐观的看待后续市场,后市或许还会有反复,但低位布局,时间和胜率都站在我们这一边。标的选择上,我们会继续坚持是聚焦大小行业的龙头公司。

  截止报告期末,本基金份额净值为0.9543元,本报告期份额净值增长率为-5.18%,同期业绩比较基准收益率为-5.67%。

  注:截止本报告期末,基金资产通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币2,019,641.00元,占基金总资产比例1.50%。

  5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

  5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。

  5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。

  5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

  5.11.2本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。

  5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。

  5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本基金管理人本报告期无运用固有资金投资本基金的交易明细。

  8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

  注:本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

  1、报告期内基金管理人对本基金调整场外单笔最低赎回份额及账户最低保留份额业务规则进行公告,指定媒体公告时间为2018年12月12日。

  2、报告期内基金管理人对本基金非港股通交易日暂停申购、赎回、转换及定期定额投资业务进行公告,指定媒体公告时间为2018年11月3日。

  《关于准予国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》(证监许可[2018]619号)

  《关于国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金备案确认的函》(机构部函[2018]1426号)

  《国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

  《国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

  国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

  本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

  国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金2018年第4季度报告原文

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